上电转债丑闻曝光南方华安泰达犯幼稚错误

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东方精选混合型开放式证券投资基金季度报告 （2007 年第3 季度） 东方精选基金2007 年第3 季度报告 三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排列的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 期末市值（元） 市值占净 值比例 数 量（股） 1 600688 S 上石化 1,141,699,210.89 8.05% 57,632,469 2 000959 首钢股份 1,045,035,564.58 7.37% 112,248,718 3 000009 S 深宝安A 557,502,427.27 3.93% 38,369,059 4 000999 S 三 九 350,288,400.00 2.47% 14,280,000 5 600643 S 爱建 334,396,800.00 2.36% 12,240,000 6 600328 兰太实业 303,575,936.34 2.14% 17,680,602 7 000748 长城信息 278,977,348.16 1.97% 10,829,866 8 000068 S 三 星 226,223,752.64 1.59% 18,634,576 9 600182 S 佳通 220,119,110.15 1.55% 16,390,105 10 600135 S 乐凯 215,790,258.60 1.52% 13,779,710 四、报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 债券市值（元） 市值占净值比例 交易所国债投资 0.00 0.00% 银行间国债投资 0.00 0.00% 央行票据投资 0.00 0.00% 企业债券投资 0.00 0.00% 金融债券投资 0.00 0.00% 可转换债投资 0.00 0.00% 国家政策金融债券 629,011,000.00 4.43% 其他债券 0.00 0.00% 合计 629,011,000.00 4.43% 五、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 债券名称 市值（元） 市值占净值比例 07 农发12 229,931,000.00 1.62% 东方精选基金2007 年第3 季度报告 7 07 国开17 199,680,000.00 1.41% 04 国开17 199,400,000.00 1.41% 六、投资组合报告附注 1、本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制 日前一年内也未受到公开谴责、处罚。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成 项目名称 项目市值（元） 交易保证金 6,725,110.38 应收证券清算款 120,183,730.56 应收利息 3,034,252.10 合计 129,943,093.04 4、本基金在本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、本基金在本报告期内权证投资情况： 权证 代码 权证标 的股票 名称 持有 性质 获得权证数量 （份） 获得权证成本总 额（元） 卖出权证数量 (份) 卖出权证差价 收入（元） 030002 五粮液 主动 持有 3,659,919 111,754,247.59 3,659,919 36,966,783.24 031003 深发展 被动 持有 —— —— 112,774 1,760,191.01 031004 深发展 被动 持有 —— —— 56,387 972,339.53 031002 攀钢 钢钒 主动 持有 18,399,837 141,883,309.63 —— —— 6、本报告期内，本基金未进行资产支持证券投资。 第六节 开放式基金份额变动 单位：份 期初基金份额总额 9,943,274,710.82 期间基金总申购份额 5,767,170,333.37 东方精选基金2007 年第3 季度报告 8 期间基金总赎回份额 4,248,248,088.70 期末基金份额总额 11,462,196,955.49 第七节 备查文件目录 一、《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》 二、《东方精选混合型开放式证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所，投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合 理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理 人网站（www.orient-fund.com）查阅。 本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 东方基金管理有限责任公司 2007 年10 月24 日

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上电转债事件续：南方基金重罚当事基金经理

【2007.11.20 17:32】　来源：理财观察

　　吕一凡、蒋峰和孙鲁闽等三位责任人将共计被处罚84万元左右，其中每个人将各自承担28万元左右。 　　纸包不住火。　 　　遮遮掩掩一个多月之后，南方基金、泰达荷银以及华安基金等3　家基金公司集体昏睡，导致投资者在上电转债投资上少赚2200 多万的事件，还是走漏了风声。 　　号称“投资专家”的基金公司竟然“忘记”操作，已经出离市场想象；更令人愕然的是，不是一只，而是五只基金同时失忆！　 　　在铺天盖地地检讨声中，五只“睡猫”渐次浮出水面，不幸上榜者包括华安基金公司旗下基金华安宝利、南方基金公司旗下南方避险与南方高增，以及泰达荷银旗下泰达荷银效率优选和泰达荷银风险预算等。　 　　但是，时至今日，究竟是哪些“睡猫”直接炮制了匪夷所思的上电转债事件，这些人有没有受到惩罚，承担了什么责任等诸多身后事，依然云山雾罩。　 　　本刊独家获得的资料显示，至少在南方基金，已经三位基金高管遭受公司的内部处罚，并课以相当数额的罚款。　 　　这成为“上电转债门”事件中，唯一有据可查的“罚单”。　

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2008年01月10日 09:24 21世纪经济报道

　　深圳报道　本报记者　简俊东

　　上电转债之后，基金公司再陷“乌龙门”。

　　1月9日，伟星股份(30.60,-0.30,-0.97%,股票吧)(002003。SZ)发布公告称，在办理公开增发的新股登记时，对网上、网下申购的投资者核对后发现，参与网下申购的89家机构投资者中有4家机构同时参加了网上和网下申购。

　　根据去年12月25日刊登的网下发行公告，机构投资者可以自愿选择网上或网下的申购方式中的一种方式，如果投资者同时参加网上和网下申购，则网下申购部分将被视为无效申购。因此，四家同时参与网上和网下申购的机构，其网下申购的2250万股股份为无效申购，所获配的32.08万股股份由主承销商包销。

　　公开消息显示，4家机构为：宝康债券投资基金、华夏回报证券投资基金、汇添富均衡增长投资基金和上海长江企业发展合作公司。其中，上海长江企业公司申购股数为150万股，获配股数为21380股。另三只基金申购股数均为700万股，每只基金获配股数为99777股。

　　伟星股份增发价是26.85元，1月9日伟星股份收盘价30.90元，按照当天收盘价计算，三只基金或有损失40.4万元。

　　记者采访中发现，对于这次事件，争议的焦点之一在于基民的利益是否受损，另一问题则是申购作废到底是谁的过错。

　　承销商之过？

　　不少基金业内人士认为，这一事件中基金公司不应该负全部责任。

　　“实际上这个事情很简单。我们认为主要的失误在于承销商，承销商没有对网上网下申购的投资者进行严格核对，从而导致了有机构投资者同时出现在网上和网下申购的名单中。”一家牵涉其中的基金公司人士认为。

　　“并不是每一只公开增发的股票都会严格规定机构不能同时参加网上和网下申购，因此，机构不小心同时申购了也是会有发生的，但是为什么只有这次才会发生这样的事情？原因就是别的承销商发现了会提醒一下，最终就不会出现这样的情况了。”另一基金公司人士这样告诉记者。

　　虽然基金公司认为承销商可能存在道义上的责任，但上海源泰律师事务所田卫红律师认为，上市公司在此前的公告中对于同时参加网上申购和网下申购的投资者已经有了清晰的表述，因此，主承销商应该没有义务再做提醒。

　　虽然基金行为并没有违规，但基民却有着自己的评判标准。

　　“一级市场认购的股票基本上包赚不赔，如果因为同时参加网上和网下申购而导致可能申购到的股票少了，那就是损失。另外，这部分资金到最后没有发挥作用，白白被冻结了，这也是有机会成本的。”一位基金投资者认为，“实际上损失还是其次，上电转债事件和这次事件都暴露出一个问题，那就是基金公司管理上可能存在漏洞。这是最令人担心的。”

　　与上电转债不同？

　　伟星股份事件让人很容易联想到上电转债事件。

　　去年8月份，三家基金公司旗下的五只基金在因未能及时转股或卖出所持有的上电转债而被上市公司强制赎回，直接造成了2200万元损失。

　　这一事件引起证监会震怒。2007年9月5日，中国证监会基金管理部就此事向各基金公司、托管银行正式发文＜关于部分基金管理公司未按期操作上电转债事件的通报＞，通报中用词严厉，并表示此次事件“反映出来的问题值得重视和深思”。

　　但基金公司并不认为这一事件跟上电转债事件性质一样。

　　“从基金公司而言，这一事情并没有给投资者造成任何损失。”华夏基金人士告诉记者。这位人士同时强调，基金公司不存在主观故意，并非钻空子找漏洞，想要获取不正当利益。

　　华宝兴业基金人士回应记者时也认为，基金净值并没有受到影响，还强调说“会把投资者利益放在第一位”。

　　田卫红律师认为，在监管部门的文件中，的确没有任何条文能够认定基金的这次行为是违规的。此次事件中，公开增发的股票尚未上市，届时股价是否一定高于增发价还难以预料，基金投资者的利益是否受损还很难判断。

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电转债事件刚过，又曝出3家基金公司经理“瞌睡”，参与申购增发股份被认无效事件。伟星股份(30.70,-0.20,-0.65%,股票吧)(002003)昨日公告称，有4家机构参与申购伟星股份的公开增发，因同时参与网上和网下的申购，网下申购部分被视为无效申请，其中3家机构为基金公司。

　　公告称此4家机构为，宝康债券投资基金、华夏回报证券投资基金、汇添富均衡增长投资基金和上海长江企业发展合作公司。

　　去年12月25日，伟星股份刊登《浙江伟星实业发展股份有限公司公开增发A股网下发行公告》称，机构投资者可以自愿选择网上或网下申购方式中的一种方式，如果投资者同时参加网上和网下申购，则网下申购部分将被视为无效申购。

　　因此，伟星股份认定以上4家机构投资者网下申购共计2250万股股份为无效申购，所获配约32万股股份由主承销商宏源证券(43.35,1.01,2.39%,股票吧)股份有限公司包销。

　　对于这3家基金公司同时参与网上和网下申购事件，有不少基民在网上都参与了讨论，有基民质问道：“上电转债事件没有给各大基金公司敲响警钟吗？这种普通投资者都能看得懂的公告，怎么基金公司却会出纰漏，导致发生这样的低级失误。不！是错误。不知各位投资者是怎么想的？”

　　资料显示，华夏回报证券投资基金的经理为胡建平和颜正华，分别有八到九年的证券从业经验。汇添富均衡增长投资基金经理庞飒和欧阳沁春都有6年的从业经验。而宝康债券基金经理王旭巍则有证券期货从业经历11年。

　　记者联系到华夏基金管理公司副总裁张后奇，他也承认在此事件上，基金经理存在疏忽。“我们首先对关心华夏基金公司的投资者表示歉意。在这件事情上，我们主观上不存在侵犯其他投资人利益的企图，技术上也不可能。另外，我们自己基金持有人的利益也没有受到损害。”

　　张后奇表示：“我们应该做得更好一些，但同时我们也对承销商的做法表示遗憾，他们应该事先和我们有所沟通。”

　　另外两家基金公司的负责人记者则未能联系上，至截稿时也未看见这两家基金公司有对此事件的说明。商报记者 杨雪婷

　　商报链接

　　上电转债事件

　　自2007年8月14日起，上电转债停止交易和转股，未转股的转债将全部被冻结，上市公司将按照102.76元每份的价格赎回全部未转股的上电转债。

　　当天，上电转债最终以225.04元收盘，即使不转股，与2006年12月100元/张的申购价相比，申购者获得了120%以上的无风险收益。

　　但却有南方基金、泰达荷银、 华安3家基金公司旗下的基金没有在最后交易日卖出或实施转股，3家基金公司旗下的5只基金被上市公司行使赎回权，致使基金资产受损合计为2200万元。