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文章内容 |
| bmj2004-10-18 11:26:45 |
 我的复习题
我听了答疑记录，老师提示了按答疑来复习的。我是完全按答疑记录来复习的，很顺而且容易理解。
我以为的论述题
1.外币市场与货币市场
2.金融市场额管理手段
3.欧美亚美市场产生和发展的原因
名词解释特别注意的是
1.国库券
2.口头唱板
3.上板作业
4.专柜书面作业
5.场外交易（第三第四市场）、柜台交易
6.股票价格指数
7.债券信用评级
8.货币互换协议
7.外汇平准基金
8.对冲结算
9.实物交割
10.卖出、买入套期保值
11.买空、卖空套利
12.封闭、开放基金
简答题特别关注
1.信用交易定义、方式、作用
2.布雷顿森林体系内容
3.外币市场产生原因
4.债券信用评级目的
5.封闭、开放基金相同点不同点
6.投资者在市场上决定购买一种资产应考虑的因素
7.金融投资过程的三条原则
8.债券和股票的区别
10.吸收存款与金融债券的区别
11.投资基金的收益来源
单选题答疑中可出的点很多，如伦敦同业拆借市场，几个市场的参与者，股票市场的种类区别，证券市场的管理原则的补充原则等等不列了。
以上只是我自己的观点，同学们使用后果自负
上次我没考出，希望这次大家一起通过！
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| teacher2004-10-18 16:42:27 |
 回复：
这位同学总结的很不错,希望大家都能取得好成绩!如果可能的话,希望你有更加详细和全面的总结,也祝愿你考试顺利通过! |
| beatrice2004-10-18 21:42:27 |
 回复：
谢谢这位同学的辛苦总结和老师的辛勤指导,在紧张的工作和复习中看到这个总结特别开心,愿我们一起通过考试! |
| bmj2004-10-19 10:57:47 |
 回复：
有时间的话，我认为还有一些需要关注的地方：
第一章：
1.直接融资和间接融资
答疑中老师说了7月已考过，但小题还可以出，如定义，单选，区别，我认为已理解为主，间接直接一起看，容易理解。
2.金融工具的特征和金融市场的特征，记要点。
第二章：考小点
国库券和可转让大额定期存单和回购协议的特点－理解为主
第三章：考小点
优先股票的特点－理解
经纪人必须遵守的交易原则－4点需记忆
股票行市的计算公式
第五章－以下全部是理解
外汇市场广义狭义之分
中央银行的两大职能
伦敦外汇市场规模最大的交易
第六章
期货市场的作用表现－两点
期货交易的特点和决定弃权费大小的因素－记忆
第七章
股票的投资风险－没听清答疑中似乎说7月已考过
全属个人之见，若使用后果自负
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| teacher2004-10-19 11:02:01 |
回复：
有一点需要说明的是,作为一门课程重要的知识点,或者说基本需要掌握的知识点,它们是这门课程的核心和标志,不代表以前考了,以后就不会考,如果多次考察,才说明它们重要啊! |
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| 7272
2004-10-19 12:47:58 |
把BMJ同学的复习题答案整理出来，请老师指正。望同学们都能通过考试！！
论述题
1. 外汇市场与国际货币市场的联系和区别。
外汇市场与国际货币市场的联系：
1、 国际货币市场与外汇市场大都位于著名的国际金融中心，它们同属于国际金融市场的一部分；
2、 国际货币市场与外汇市场都是短期市场。外汇市场上即使是远期交易，期限也在一年以内，货币市场也是经营短期资金借贷的市场。
3、 国际货币市场与外汇市场都经营多种货币。外汇市场上是两种以上货币同时进行交易，而货币市场上借贷的是一种货币，但所经营的货币种类却很多，包含了世界上主要的货币。
4、 国际货币市场与外汇市场在利率上、业务处理上互相影响：
a利率平价说认为互换汇率就应在两种货币的利差的基础上决定。
b远期外汇市场上期汇汇率的决定也取决于即期汇率和货币市场上两种货币短期存款利率的差额。
c当各国政府要干预外汇市场，调节汇率时，调整货币市场上的利率水平是很重要的手段之一。
d外汇市场与货币市场在业务上也有许多结合，如抛补套利。
5、 外汇银行和跨国公司还常同时介入外汇市场和货币市场进行资金管理。
外汇市场与国际货币市场的区别：
1、 组成不同。国际货币市场有地区性的，也有世界性的。按照借贷方式的不同，可以分为同业拆放市场、短期证券市场和贴现市场。外汇市场是由即期交易市场、远期交易市场和掉期交易市场组成的。
2、 作用不同。
a外汇市场最主要的功能是实现货币兑换和购买力的国际转移，并形成汇率和保持汇率稳定；
b货币市场的主要功能则是提供资金融通，调剂余缺，不是将实际储蓄转为实际投资，因而借款的期限短、数额大、成本低、风险小；
c银行同业拆放市场发挥基础利率的作用，是一国货币政策倾向的晴雨表，开拓资金来源 ，使金融机构可以不必收缩业务，而从该市场上拆借资金弥补头寸；
d短期证券市场主要是进行短期证券的发行和买卖，交易对象包括商业票据、短期可转让存单、银行承兑票据、回购协定以及西方各国财政部发行的国库券等；
e贴现市场则主要从事买卖和承兑 、贴现各种政府短期债券 、各种票据等，起到短期资金融通的作用 ，贴现率也是政府调节银根松紧 ，调节货币市场利率的手段之一。
3、 外汇市场的交易中，至少需要两种以上的货币，而在国际货币市场中，一笔交易只涉及一种货币，借贷双方同使用一种货币，交易完成后，资金的持有者可以通过外汇市场将其兑换为自己需要的货币。
4、 从银行获取利润的途径来不同，银行经营外汇业务的经营收益来自于买价和卖价之间的差价，即贱买贵卖获取利润，而在货币市场上，银行的利润则是来自于存款与贷款利率之间的差价，贷款利率高于存款利率，银行运用吸收的存款放贷，获得收益。
2. 金融市场的不同管理手段的含义、作用及其相互关系。
金融市场管理手段有：经济手段；法律手段；行政手段。
经济手段主要体现为中央银行通过自己的政策措施影响金融市场的活动：
1、 实施其货币政策，调节货币供应量，开展公开市场业务，买进或卖出有价证券；
2、 通过自身的业务和管理手段调节与管理金融市场。
公开市场业务、法定准备金率和再贴现政策，是中央银行调节宏观经济的主要手段，同时也是调节金融市场资金供求关系的重要措施。
再贴现政策对票据市场的影响最大。
公开市场业务对整个货币市场和资本市场以及黄金外汇市场都有较大影响。
存款准备金则对金融市场信用总量影响较大。
金融管理的法律手段主要体现在各种法规的制定和执行。 金融市场管理的法律与行政法规是金融市场管理当局实施管理监督的依据，用来调整金融市场各参与者的经济关系，保护投资者的合法权益，发挥金融市场对经济发展的积极作用，限制其消极影响并保证金融市场正常运行。
法律手段在金融市场管理中起着强制、规范、稳定的作用。是金融市场管理的必要手段。
金融市场管理的行政手段，主要体现为金融方针、政策、原则、制度、指示、命令、计划等，它是由管理机关依靠行政组织，按照一定程序直接对金融市场加以监督和贯彻落实的。
行政手段具有权威性、强制性和收效快的特点。 行政手段的利用要以法律为准绳。 在市场经济条件下，行政手段只能是辅助性的，主要的应是法律与经济手段。
3. 欧洲美元市场和亚洲美元市场产生和迅速发展的原因。
欧洲美元是存放在美国国境外银行的美元存款或从这些银行借入的美元贷款。由于这种境外美元存款、借贷活动始于欧洲，故称之为欧洲美元。
欧洲美元问世于50年代初期是冷战和逃避管制的产物。 欧洲美元市场活动是以欧洲美元境外存贷活动开始的。 促使欧洲美元市场迅速发展为最有影响的国际金融市场的根本原因在于：
1、 世界经济增长及国际融资活动对一个发达的、规模巨大、经营方式灵活多样、很少受到管制的国际金融市场的需要；
2、 美国国际收支状况恶化及连年外贸逆差造成大量美元资金流入西欧，为以欧洲美元为主要市种的欧洲货币市场提供了充足的资金；
3、 70年代的石油美元及80年代的日元资本输出是欧洲货币市场重要资金来源；
4、 具有不受各国金融法规管制的有利的经营环境；
5、 无需缴纳存款准备金使在欧洲美元市场可以获得比美国高的存款利率，比美国低的贷款利率。
亚洲美元是指存放在亚太地区国际银行中的境外美元和其他可兑换货币的总称。
亚洲美元市场又称亚洲货币市场，简称亚元市场，是欧洲货币市场的一个组成部分。 亚洲美元市场发展迅速的主要原因是：
1、 60年代末期以来，西方国家加强了对东南亚地区的投资活动，该地区经济快速增长，一些新兴工业国家和地区的资金需求旺盛；
2、 美国政府限制美元资金外流的措施增加了对境外美元存放的需求；
3、 一些东南亚国家的政府,企业及个人也希望为其盈余资金寻找安全的存放场所；
4、 新加坡政府奉行发展金融产业的战略政策,实行了一系列的鼓励金融发展的优惠政策,吸引了大量国际资本,众多国际性大银行纷纷涌入新加坡参与离岸金融业务经营；
5、 新加坡政局稳定，经济快速增长，并地理位置的时区差正好联接欧美各金融中心，可使欧洲货币市场实现24小时的不间断交易。
简答题
1。信用交易的定义和交易的基本方式。
信用交易又称垫头交易或保证金交易，是一种客户向经纪人支付一定现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式。投资人要对经纪人的垫款支付利息。
信用交易的基本方式：
1、 保证金买长； 2、 保证金卖短。
信用交易的作用。
1、 使投资者获得了用小本钱做大生意从而取得更大利润的机会；
2、 为经纪人获得更多用金和利息差提供了条件；
3、 使金融市场上股票交易的数量大大增加；
4、 促进了现货交易和期货交易的发展；
5、 使交易风险增大。
2. 外汇市场产生的原因。
1、 国际贸易的产生的国际间商品和劳务价格的收付
2、 国际借贷的产生的国际间资本的流动；
3、 国际清偿和国际货币支付；
4、 各国的外汇管制的放松。
3.债券信用评级的目的。
1、 向投资者提供有关债券发行方的资信、债券发行质量以及购买债券可能承担的风险等方面的参考，保障投资者的利益。
2、 有利大投资者正确合理地选择投资对象与进行投资组合，提高投资的流动性、安全性与收益性。
3、 有利于提高发行者的经济地位和社会知名度，从而降低发行含的筹资费用，方便债券的销售和流通。
4.封闭型投资基金与开放型投资基金的主要区别。
1、 基金持有份额的发行方式，封闭型为固定的，开放型为不固定的；
2、 基金凭证变现方式上不一样；
3、 基金凭证买卖价格上不一样；
4、 基金投资比例上不一样；
5、 基金投资绩效上不一样。
5.投资者在市场上购买一种金融资产时应考虑哪些因素？
1、 偿还期；
2、 风险性，风险主要有两类：
一是不履行约定的按时支付利息或偿还本金的信用风险；
二是市场风险，如市场利率上升引起金融工具市场价格下跌的风险；
3、 流动性；
4、 收益率。
6.金融投资过程的三条原则
安全性、流动性、收益性是金融投资过程的三条重要原则。从根本上讲，三原则是统一的，彼此互相依存，共同保证金融投资活动的正常有效运行：安全性是前提；流动性是条件；收益性是目的；安全性、流动性和盈利性之间也存在着一定的矛盾：要提高金融投资的安全性和流动性,往往就会削弱收益性；要提高金融投资的收益性，某种程度上就要以安全性和流动性为代价。金融投资的核心就是协调处理好这三者之间的关系，不断在新的程度上保证安全性、流动性和收益性的
组合。
7.债券投资与股票投资的区别：
1、 债券投资和股票投资都是证券投资 ，但投资性质根本不同；
2、 基本投资收益和收益的稳定性不同；
3、 投资期限与本金偿还不同；
4、 剩余财产的分配和偿还权不同；
5、 市场价差收益波动的幅度不同；
6、 风险不同；
7、 投资期限不同。
8.投资债券和银行存款的区别：
1、 债券投资的生息幅度一般要高于银行储蓄；
2、 与投资中介的关系不同；
3、 风险承担不同；
4、 流动性不一样
5、 债券投资者可获得资本收益，银行储蓄者无法获得；
6、 本金的安全程度不同。
9. 投资基金的主要收益来源。
投资基金的收益包括：
1、 利息收入。基金的利息收入来自存在银行或其它金融机构的帐户。
2、 股利收入。基金的股利收入来自投资于股票市场、购买不同组合的股票。
3、 资本利得。基金的资本利得来自在最有利的时候，把手中的可卖资产脱手赚取的利润。
4、 资本增值。基金的资本增值来自于所投资有价证券的增值且不断取得投资收益.
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| YCPL
2004-10-20 13:10:02 |
请教
请问老师这次考试题型是和模拟试题一样吗 |
| YCPL
2004-10-20 13:10:04 |
请教
请问老师这次考试题型是和模拟试题一样吗 |
| teacher
2004-10-22 10:22:51 |
回复：
考试题型：选择、名词解释、简答和论述。希望同学们做论述题是不要太多的象简答题，要保持答案的连贯性，再适当加些理解或者说解释内容。 |
[此贴子已经被作者于2004-10-27 14:25:02编辑过]
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发表于 2004-10-21 10:38:06
